奇狐社區論壇 - 選擇權之連環計九宮圖

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由 Rick 在 2007-02-01 21:25 發表:

選擇權之連環計九宮圖

周四上課內容提及連環計之包裹獲利,提供下方圖表供學員參照:

由 Rick 在 2007-02-01 21:27 發表:

續

put連環計

由 slinda12 在 2007-02-11 21:49 發表:

Dear Rick
我聽幾位高雄好友告知,你選擇權在高雄有粉絲了,何時到高雄見面？

__________________
linda

由 Rick 在 2007-02-12 08:11 發表:

...

很抱歉...
由於敝人四月份在台北金證照補習班有授課輔導期貨分析師考照...
目前正在加緊趕工授課講義...時間上實有困難..歡迎透過此版提出問題...我會盡力答覆的...抱歉~

由 mjlee 在 2007-03-12 06:15 發表:

請問選擇權之連環計九宮圖的波動率是否為隱含波動率?

請問選擇權之連環計九宮圖的波動率是否為隱含波動率?
建議開設收費研習選擇權之連環計九宮圖的課程.

由 Rick 在 2007-03-12 09:31 發表:

...

是的...隱含波動率的收斂發散才是對未來行情判斷的依歸,歷史波動率僅是"已經發生的事實"..歷史波動率也可以說是以往一段時間(交易所定90天)每天收盤波動率的平均值(ma)..

由 Digol 在 2007-04-20 14:41 發表:

回覆: ...

引用:
最初由 Rick 發表
是的...隱含波動率的收斂發散才是對未來行情判斷的依歸,歷史波動率僅是"已經發生的事實"..歷史波動率也可以說是以往一段時間(交易所定90天)每天收盤波動率的平均值(ma)..

抱歉...看不太懂..
是否可以簡單說明一下!!

感恩!!

========================
您的問題我很樂意回覆,可否請將不懂的部份再指明清楚一些,筆者好針對問題回答...
謝謝

__________________
大家發財^^

由 Rick 在 2007-04-20 23:21 發表:

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您的問題我很樂意回覆,可否請將不懂的部份再指明清楚一些,筆者好針對問題回答...
謝謝

由 Digol 在 2007-04-21 00:07 發表:

引用:
最初由 Rick 發表
========================
您的問題我很樂意回覆,可否請將不懂的部份再指明清楚一些,筆者好針對問題回答...
謝謝

您好~
+、-- 代表買賣，C、P代表Call、Put，H、L代表高低履約價，
不知這樣看對嗎？

請問F代表什麼？

只做買方那 -- 代表就是平倉的意思囉？

而連環策略是表示每格單獨看待之轉換策略，
還是說九宮格是種連續策略？

抱歉，最近想認真學習選擇權，
剛好對於買方策略很有興趣，
望您撥空解釋一下，謝謝。

__________________
大家發財^^

由 Digol 在 2007-04-21 00:12 發表:

對了，補充一下，
所謂做多波動率，做空波動率，波動率不明，
意思是否意味著操作以隱含波動率為主，而不是單純ㄉ看漲看跌而已呢？

__________________
大家發財^^

由 Rick 在 2007-04-21 13:33 發表:

給你拍拍手

迪葛兄:
您真是十分的聰明,有關您的留言其實絕大部分您已經給了自己解答了... 筆者僅能做點小小補充:

1.F 代表期貨
2.您文中提及:"而連環策略是表示每格單獨看待之轉換策略，
還是說九宮格是種連續策略？"....... 請注意最左上角是否有ㄧ小圖寫著:"起始部位+C" ? 那是最原始的部位,今天市場狀況是會ㄧ直改變的不是嗎? 當起始部位建立後,如果您發覺"後續"的市場將會往哪個情況去改變時,您將出哪招應對~ 九宮圖的用意就是告訴您當變局出現時,最佳後續交易選擇與整體投資組合的情形...
3.隱含波動率的看多與看空是市場上所謂"中性策略交易者"的最愛.該組合ㄧ般其DELTA值都接近0,(也就是DELTA中性,指期貨的漲跌對整體損益關係很低),他們圖取的是: 例如時間價值耗損或未來的波動率將放大或縮小? 筆者將下列我在補習班講義ㄧ頁內容給您輔助了解ㄧ下..注意該部位那四個希臘字母的圖當我將到期日改變為剩3天,結果變的多麼激烈...

PS:對於您的發問,筆者深感激賞,您脫離了向"尚未出師的老師"求取分享指標聖杯的層次,而選擇往追求非線性報酬的"市場特權份子"的路邁進! 希望往後日子能多多交流...謝謝!

由 Rick 在 2007-04-21 13:34 發表:

續上圖...多頭蝴蝶之希臘字母

...

由 p0068 在 2007-04-21 14:45 發表:

外行人請教內行RICK高手

引用:
最初由 Rick 發表
...

請教RICK高手
若目前距平倉日尚有15日時可以利用調整只剩3天的''多頭蝴蝶之希臘字母" 及中性組合''後 ,選出這樣的搭配買進嗎? 獲利勝算如何?

__________________
shujenwen

由 Rick 在 2007-04-21 15:01 發表:

許大哥,請別客氣..我只是ㄧ個杵在這裡殷望你們提出看法與問題,然後戒慎戒恐地認真回答的小版主,不敢稱是高手啦...
您的問題,至於勝率..若您預期將盤整ㄧ段時日..我們可以看出該獲利區都位於常態分配正負1標準差(68.3%)以內,輔以天羅地網即可了解...在市場果依您判斷而盤整之下...您是獲利的
當然...天有不測風雲...萬一噴出或崩盤..您的風險端是水平的...這是很溫文儒雅的投機方式... 也是中性策略者的投機品格特質...除了行情不可掌控,投機風險是可以掌控的...

由中性策略引申一個小問題請您思考一下...
當波動率忽然大增..(重挫或噴出)..是否可考慮用中性策略(DELTA中性)去收取當時激烈偏高的權利金...當激情過後...您就會發覺ㄧ不小心就贏了些錢...好好利用奇狐選擇權介面...謝謝!

由 Digol 在 2007-04-21 17:42 發表:

回覆: 給你拍拍手

引用:
最初由 Rick 發表
迪葛兄:..........

首先感謝Rick大的解說，
連續策略九宮格實在是方便又實用的決策資訊。
不過小弟駑鈍要花些時間慢慢吸收才行。^^~

另外有ㄧ個問題想請教Rick兄，
在B-S評價模型(公式)中，
如果離到期日天數使用不含例假日的算法的話，
公式中 x/365 是否可以(或是應該)改成 x/260，
不知是否這樣才與評價天數的算法契合呢？

相反，如果直接計算離到期日天數(含無開盤日)，
則以 x/365 方式計算？

這樣不知對嗎？
還是說應該都用 x/365 的算法？

謝謝~。

__________________
大家發財^^

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