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-- 05.交易策略進階篇之--波動率修正與餘日修正 (http://www.chiefox.com.tw/bbs/showthread.php?threadid=6699)

交易策略進階篇之--波動率修正與餘日修正

坊間一般選擇權軟體或教學,在關於風險結構圖上一般只描繪"結算日"之折線,其實在部位建置的當天起一直到結算前都是ㄧ條曲線而非折線,影響其曲線變化的因子統稱為希臘字母(greeks)之"敏感度分析",也就是奇狐選擇權介面未於風險結構圖右方之四個曲線圖...

DELTA : 履約價與標的物價內外關係,亦指"達成機率".
GAMMA: DELTA的"斜率變化", 微分得來
VEGA:波動率對權利金影響程度
THETA:距到期日之時間對於權利金之影響程度

奇狐選擇權介面除針對原始部位描繪其希臘字母外,當外在因素改變時(如波動率改變,距到期天數改變),本介面也可透過用戶自行調整變數而疊加於原始部位之希臘字母圖形上,以期能更自我精進於期權策略研究..

本範例乃是原始部位為買進跨式,而外在環境改變:波動率由13.94上升到20,新的希臘字母曲線為淡藍色疊加於原始部位希臘字母曲線(深藍色)上...
到期日也發生改變(由27剩5天),也以紅色曲線疊加比較,如此便可深入了解各變數間對權利金之影響程度,...

操作步驟為:
1,先選定完成ㄧ原始部位
2,於波動率的"修正"空格內填上新的波動率 按上方的"試算"按鈕,即可在右方看到新的"淡藍"曲線
3,如果想修正到期餘日,操作與步驟2相同